Sinais a serem observados para saber se um contratante é financeiramente saudável

De repente, eles se veem lidando com faturas que talvez nunca sejam pagas e projetos inacabados.

No final de 2024, a contratada britânica ISG, uma das maiores do país, entrou em colapso enquanto detinha mais de £ 1 bilhão (US$ 1,25 bilhão) em contratos governamentais. Mais de 2.000 trabalhadores perderam seus empregos e muitas empresas menores dentro da cadeia de suprimentos foram informadas de que não receberiam o dinheiro que lhes era devido.

Embora o fim da ISG tenha sido dramático e tenha tido implicações abrangentes, não foi uma surpresa completa: rumores sobre a saúde financeira debilitada da empresa já circulavam há meses.

Embora não haja certezas, há sinais a serem observados que indicam que um contratante provavelmente terá boa saúde financeira, de acordo com Gareth Belsham, diretor da Bloom Building Consultancy, sediada no Reino Unido. Há também muitas bandeiras vermelhas a serem observadas, ele afirma.

Os clientes e subcontratados em potencial podem pensar que o lugar para começar seriam as contas financeiras de um contratante. Mas eles dão muito pouca informação útil, diz Belsham. Para começar, é somente quando as empresas atingem um certo tamanho ou são listadas publicamente que elas têm que divulgar números significativos para faturamento anual, lucro e prejuízo em muitos países.

Mas mesmo que esses números estejam disponíveis, eles são um indicador defasado que fornece uma visão geral de onde a empresa estava há 12 meses ou mais – não qual é sua situação atual, ele diz.

“As coisas podem mudar da noite para o dia na construção. A coisa mais importante que os subcontratados devem procurar, por exemplo, é um fluxo de caixa saudável”, diz Belsham. “Você não vê isso nas contas anuais. É um quadro histórico que pode ou não ser preciso.”

O que procurar

Em vez disso, ele recomenda levar em conta outras considerações, como a longevidade de uma empresa, o tamanho de sua carteira de pedidos (sem negociar demais e se esticar demais), uma força de trabalho estável, fácil acesso a materiais e contas sólidas na cadeia de suprimentos com fornecedores.

Eles também devem ter uma base administrativa forte, com capacidade clara de processar avaliações, lidar com contratos e assim por diante.

“Muito disso é reputação. É preciso haver uma disposição para contratar e estar vinculado aos termos desse contrato. Uma parte fundamental disso são os termos de pagamento”, ele diz. “Se eles estão pedindo termos de pagamento estendidos de 60 ou 90 dias, então você sabe que eles estão esticando seu fluxo de caixa e, mais importante, eles tentarão esticar seu fluxo de caixa também”, ele diz.

Parte do trabalho de Belsham também envolve ser chamado para projetos residenciais que deram errado, seja para tentar revertê-los ou trabalhar com profissionais de insolvência. Na verdade, é um mercado em crescimento: atualmente, a Bloom Building Consultancy está trabalhando em projetos no valor de £ 300 milhões que tiveram dificuldades e 36% de toda a receita que a empresa reservou para o próximo ano vem do trabalho de recuperação de ativos em dificuldades.

“Só há uma coisa que coloca os projetos em dificuldades: quando os custos excedem o previsto, seja por atraso, não acertando o valor do contrato e deixando os custos confusos desde o início ou durante todo o voo do trabalho”, ele diz. “Quando você passa do ponto crítico em que não há dinheiro suficiente na instalação para terminar o projeto, é quando os sinais de alerta aparecem.”

Não importa onde você esteja na cadeia de suprimentos, Belsham acredita que seu mantra “ABC” se aplica: “Não presuma nada, não acredite em ninguém, verifique tudo”.

Em um subsetor diferente da indústria – serviços públicos – Jonathan Hopkins, diretor administrativo da empreiteira BGS Utilities, sediada no Reino Unido, recomenda usar serviços de terceiros como uma forma de aplicar a regra sobre clientes em potencial antes de se arriscar e assinar um contrato.

“Falando do ponto de vista de uma pequena ou média empresa (PME) e de uma empresa que não tem o luxo de serviços de contabilidade forense ou uma equipe de triagem dedicada, confiamos em sistemas de software como serviço (SAAS), como o CreditSafe, para prospecção de clientes, e isso não é algo para ser desprezado”, explica Hopkins.

Ele também pede que subcontratados e contratados evitem assumir riscos desnecessários porque as organizações para as quais trabalham não têm uma compreensão clara o suficiente do que seu trabalho envolve e que se certifiquem de que entendam claramente o acordo que estão celebrando.

“Nossa indústria [infraestrutura de serviços públicos] é um setor que geralmente é mal compreendido e extremamente competitivo. Como as complexidades do nosso trabalho são frequentemente ignoradas, os contratantes regularmente passam por atrasos desnecessários, variações e assumem riscos que não são deles”, ele diz.

“Então, quando você escolher seu fornecedor de infraestrutura de serviços públicos, faça perguntas, seja curioso e certifique-se de entender o que eles estão propondo, porque então, além de qualquer avaliação financeira que possa ter sido realizada, você pode economizar muito tempo, estresse e dinheiro.”

10 sinais de alerta que sugerem que um contratante está com problemas

Gareth Belsham reuniu uma lista de 10 sinais de alerta para ficar de olho que sugerem que um contratante principal pode estar com problemas financeiros. Eles são:

1) Os funcionários diretos do contratante principal não compareceram ao trabalho ou houve redução de mão de obra no local?

2) As obras de construção estão diminuindo substancialmente ou as plantas, equipamentos e materiais “desapareceram” do local?

3) Subcontratados como eletricistas, carpinteiros e gesseiros não foram pagos?

4) O trabalho concluído está cada vez mais defeituoso ou de qualidade inferior?

5) O contratante tentou negociar pagamentos adicionais com o cliente, liberar retenções ou buscar mudanças nos padrões de pagamento?

6) Eles fizeram alegações ou contra-taxas espúrias ou injustificadas para aumentar o custo do contrato?

7) Eles cederam ou tentaram ceder o produto do contrato de construção a um banco ou outro credor?

8) Eles estão atrasando a entrega de contas ou declarações anuais?

9) O contratante tem decisões judiciais não satisfeitas ou há evidências anedóticas sobre sua posição financeira?

10) A empresa controladora do contratante, ou outras empresas do mesmo grupo, exibiram os sinais de alerta listados acima?