O que o Global Construction Guide 2024 nos diz sobre o estado da arte na construção internacional

À medida que 2023 chega ao fim, a última edição do Guia Global de Construção oferece um panorama do desempenho de diversos setores da construção.

O Global Construction Guide 2024 usa um conjunto de "listas principais" exclusivas compiladas pela equipe editorial do KHL Group em setores como construção, aluguel, guindastes, acesso e demolição e reciclagem e reúne tudo em um só lugar.

Então, o que essas listas nos dizem sobre o estado do mercado global de construção no ano passado?

Mais obviamente, elas revelam duas tendências macro: um desempenho surpreendentemente forte do mercado de construção dos EUA, em comparação com um setor enfraquecido na China, que continua a lidar com uma prolongada crise imobiliária.

A Lei CHIPS, que visa catalisar a indústria de semicondutores nos EUA, desencadeou uma abundância de projetos de construção industrial, enquanto a Lei Bipartidária de Infraestrutura de longo alcance de US$ 1,2 trilhão, agora com dois anos, estimulou projetos de infraestrutura nos EUA, mesmo com taxas de juros mais altas reduzindo a demanda por construção residencial.

Em contraste, a China tem lutado contra uma crise imobiliária, sinalizada pelo colapso do endividado Evergrande Group, cujas consequências sufocaram a demanda por construção. Isso acontece em um momento em que a China reduziu sua Iniciativa Cinturão e Estrada (BRI) de 10 anos, à medida que começa a mudar de investimentos pesados em projetos de infraestrutura rígida que beneficiavam empreiteiros de construção e OEMs chineses para projetos "pequenos e bonitos" de baixo investimento e alto rendimento.

As principais listas ilustram os EUA fortes e a China em dificuldades

A lista da International Construction das 200 maiores construtoras do mundo é um indicador atrasado no sentido de que classifica as empresas de acordo com sua receita anual. A lista de 2023 é, portanto, baseada no ano fiscal de 2022/23 das empresas, mas, mesmo assim, mostrou a direção da viagem.

Participação da receita das empresas de construção do ICON 200 por país (Fonte: ICON 200/KHL Group)

Embora cinco empresas chinesas ainda dominassem os primeiros lugares, lideradas pela China State Construction & Engineering Company (CSCEC), com vendas de US$ 303,4 bilhões, a parcela da receita das 200 maiores empresas contabilizada por empresas chinesas permaneceu estável em 44%.

Em contraste, as empresas americanas aumentaram sua participação na receita de 12,5% em 2022 para 13,7% em 2023, e das 33 empresas americanas na lista, 21 viram suas colocações aumentarem, enquanto três permaneceram as mesmas e apenas nove caíram.

A Tabela Amarela de 2023, que classifica os 50 maiores OEMs de equipamentos de construção do mundo e também aparece no Guia Global de Construção de 2024, contou uma história semelhante.

As receitas geradas na Yellow Table por empresas asiáticas caíram de mais da metade do valor total em 2022 (50,2%) para 44,8% em 2023. O principal motivo para isso foi um declínio na China. Os principais OEMs chineses a figurar na lista viram um declínio coletivo em sua participação na receita para 18,2%, abaixo dos 25% do ano anterior.

A lista IRN100 das maiores empresas de aluguel do mundo também destacou uma disparidade no crescimento entre a América do Norte e a maior parte do resto do mundo.

Dados compilados da tabela, que classifica as empresas de aluguel por sua receita anual, mostraram um crescimento médio de empresas nos EUA e Canadá de 14,9%, comparado a 4% em outros lugares, com exceção da China. As três principais empresas – United Rentals, Sunbelt e Herc são inteiramente ou principalmente ativas naquela região.

As empresas chinesas ainda se expandiram a um ritmo forte, mas a análise do IRN100 também apontou para uma desaceleração na região.

O mercado chinês ainda é enorme… mas não é mais o motor de crescimento que já foi

A China ainda deve continuar tendo uma influência descomunal no setor global de construção, de acordo com a análise incluída no Guia Global de Construção 2024 .

Até 2037, prevê-se que ele ocupe o primeiro lugar como o maior mercado de construção do mundo, com uma participação de 31% (com base nos preços de 2022 e US$), em comparação com 13% para os EUA e 7% para a Índia. Mas a taxa na qual o trabalho de construção na China cresce provavelmente diminuirá nos próximos 15 anos, à medida que sua população começa a cair, de acordo com economistas da Oxford Economics.

O crescimento ainda deve ser significativo. O governo planeja construir 200.000 km de ferrovias, 460.000 km de rodovias e 25.000 de rotas marítimas de alto nível até 2035, de acordo com o relatório Global Construction Futures da Oxford Economics. Mas outras regiões provavelmente o ultrapassarão.

Crescimento de 2022-2037 nas regiões globais de construção (trabalho feito em 2022 e preços em US$). [Fonte: Oxford Economics/Haver Analytics]

Economistas também preveem que a "Ásia emergente" verá uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 3,3% entre 2022 e 2037 (com base no trabalho feito em preços de 2022 e dólares americanos), o que é maior do que qualquer outra região.

Embora a "Ásia emergente" inclua a China, ela também incorpora a Índia, a Indonésia, a Malásia, as Filipinas, a Tailândia e o Vietnã.

E é na Índia que alguns dos maiores crescimentos na construção podem ocorrer nos próximos 15 anos, de acordo com a Oxford Economics. Eles preveem que o crescimento lá será maior do que nos EUA, já que o país mais populoso do mundo se torna uma potência global de construção de quase US$ 1 trilhão.

Para ler o Guia Global de Construção 2024 completo, incluindo mais análises econômicas e listas das maiores empresas de construção, OEMs, locadoras, empresas de guindastes e muito mais do mundo, clique aqui.