Solido o liquido? Uno sguardo all'industria globale del calcestruzzo
15 agosto 2025
I dati iniziali sulle vendite di calcestruzzo nel Regno Unito mostrano che la domanda di cemento e calcestruzzo potrebbe essere in calo. Si tratta di un caso anomalo o di un segnale di una recessione globale nel settore edilizio?
Le squadre versano il calcestruzzo per un importante progetto di lavori stradali. Immagine: Adobe StockConstruction Briefing ha esaminato attentamente i dati disponibili in tutto il mondo ed ecco cosa abbiamo scoperto.
Forte calo delle vendite di calcestruzzo preconfezionato nel Regno Unito
Dimostrazione di getto di calcestruzzo alla fiera World of Concrete del 2024 a Las Vegas, Nevada, Stati Uniti. (Immagine: Mitchell Keller)Secondo i nuovi dati della Mineral Products Association (MPA), i volumi di calcestruzzo preconfezionato nel Regno Unito sono diminuiti dell'11,5% su base annua, attestandosi a 2,7 milioni di m³ nel secondo trimestre del 2025. Le vendite annuali consecutive dal terzo trimestre del 2024 al secondo trimestre del 2025 ammontano a 11,9 milioni di m³, il livello più basso degli ultimi sei decenni.
E calcestruzzo e cemento non sono gli unici materiali a registrare una domanda inferiore. I volumi di tutti i principali prodotti minerali sono ora a livelli storicamente bassi, afferma l'MPA.
"I dati di questo trimestre ci ricordano chiaramente che le condizioni di mercato rimangono estremamente difficili per il settore dei prodotti minerali. Un quarto anno consecutivo di calo delle vendite rappresenta ora un serio rischio, anche per l'occupazione", afferma Aurelie Delannoy, direttrice degli affari economici dell'MPA.
L'associazione cita il calo della fiducia delle imprese, l'aumento dei costi e l'incertezza sulla tassazione futura come fattori chiave della recessione. Rileva inoltre l'impatto delle decisioni di investimento nelle infrastrutture annullate, ritardate o rinviate e della continua incertezza sulla costruzione di strade.
Il cemento non rientra nei nuovi dati sul calcestruzzo preconfezionato, ma i dati annuali più recenti per il 2023 mostrano vendite deboli, una produzione interna prossima ai minimi storici e importazioni che rappresentano il 32% del mercato del Regno Unito. L'MPA attribuisce questo fenomeno agli elevati prezzi dell'elettricità, agli elevati costi della manodopera e a un contesto normativo gravoso.
Il presidente esecutivo dell'MPA, Chris Leese, aggiunge: "Le attuali condizioni commerciali sono le più difficili che molti dei nostri membri abbiano mai sperimentato, compresa la crisi finanziaria del 2007-2008, mentre in concreto i dati mostrano che è la peggiore della vita, senza alcun segno di ripresa".
L'associazione chiede al governo di escludere ulteriori aumenti delle tasse, accelerare la realizzazione delle infrastrutture, aumentare la capacità di pianificazione, risolvere vari ritardi, reintrodurre la superdeduzione per sostenere gli investimenti aziendali e garantire che gli appalti sostengano l'offerta nazionale.
Il resto d’Europa mostra resilienza, favorita dalla spinta alla sostenibilità
Un robot per la stampa 3D costruisce un campione di cassaforma per calcestruzzo. (Immagine: Mitchell Keller)Almeno in Europa, il Regno Unito potrebbe rappresentare un caso isolato.
Al momento della pubblicazione, i dati pubblici sul cemento e sul calcestruzzo sono scarsi in gran parte d'Europa, ma le prestazioni di alcuni dei maggiori produttori della regione offrono informazioni sullo stato di salute del mercato.
In Germania, Heidelberg Materials ha registrato un aumento del 5% del fatturato nel primo trimestre del 2025, mantenendo le previsioni per l'intero anno e segnalando una domanda stabile per i suoi prodotti in cemento e calcestruzzo. L'azienda afferma che il suo stabilimento di Brevik, in Norvegia, ha pre-venduto tutta la produzione del 2025 del suo cemento evoZero net-zero , pari a metà della sua capacità di circa 1 Mt, a dimostrazione che la sostenibilità è una priorità assoluta per i clienti Heidelberg.
Si tratta di un esempio isolato, ma un segnale incoraggiante che la ripresa tedesca è alle porte; secondo Cembureau (Associazione Europea del Cemento), il 2023 ha visto un calo del 16% nella produzione e nel consumo di cemento. I dati per il 2024 non sono ancora disponibili, ma le analisi suggeriscono un calo di circa il 5% su base annua.
Holcim, con sede in Svizzera, ha registrato un fatturato netto di 5,89 miliardi di euro (6,8 miliardi di dollari) nel primo semestre del 2025, con il cemento ECOPlanet a basse emissioni di carbonio che ha rappresentato il 35% dei ricavi del cemento e il calcestruzzo ECOPact che ha rappresentato il 31% delle vendite di calcestruzzo preconfezionato, entrambi in aumento rispetto allo scorso anno. Nonostante un calo del 3,8% delle vendite nominali nel secondo trimestre del 2025, le vendite in valuta locale sono aumentate. Il gruppo prevede una crescita degli utili annui prima del reddito e delle imposte del 6-10% fino al 2030, trainata dal passaggio a prodotti per l'edilizia sostenibili.
Ma soprattutto in Europa, la Spagna si distingue nettamente. Il consumo di cemento è aumentato del 6,5% su base annua nel primo semestre del 2025, raggiungendo quota 7,76 milioni di tonnellate, registrando la migliore performance del Paese negli ultimi cinque anni.
Aniceto Zaragoza, direttore generale di Oficemen (l'Associazione Spagnola dei Produttori di Cemento), attribuisce i principali motori della crescita a un aumento del 25,8% delle gare d'appalto e a un incremento dell'8,6% dei permessi di costruzione. Inoltre, il Piano di Ripresa e Resilienza spagnolo da 163 miliardi di euro (189 miliardi di dollari), di cui 67 miliardi di euro (78 miliardi di dollari) destinati a progetti di transizione verde, sta sostenendo la domanda attraverso investimenti in infrastrutture rinnovabili, progetti energetici e sviluppo industriale.
Zaragoza osserva: "Il consumo di cemento continua a mostrare cifre positive, seguendo il percorso che avevamo previsto all'inizio di quest'anno".
Sebbene il quadro dovrebbe diventare più chiaro man mano che saranno disponibili dati più specifici per Paese, i primi segnali finora suggeriscono che i mercati precedentemente ostacolati si stanno riprendendo, mentre altri stanno mostrando una rinnovata forza.
Volumi USA stabili, passaggio a prodotti sostenibili
Ripresa macro ravvicinata di frammenti e particelle di clinker di cemento frantumati prima di essere macinati in una polvere fine da utilizzare nel calcestruzzo e nei materiali da costruzione. Immagine: AdobeStockDall'altra parte dell'Atlantico, il mercato statunitense del calcestruzzo e dei prodotti in cemento rimane forte, ma ci sono alcuni motivi di preoccupazione.
Al ribasso, un'analisi dell'US Geological Survey rileva che la produzione nazionale di cemento Portland e miscelato è diminuita del 4% nel 2024 (86 milioni di tonnellate), ma le spedizioni agli utenti finali sono rimaste pressoché invariate a 110 milioni di tonnellate. Nelle sue previsioni di primavera, l'ACA, o American Cement Association (ex Portland Cement Association), ha previsto un calo dell'1,6% del consumo di cemento nel 2025, citando "nessun fattore evidente per la crescita del consumo di cemento" in un contesto di alti tassi di interesse e incertezza nel mercato delle costruzioni.
Ma è un'altra storia per i cementi a basse emissioni, che ora rappresentano oltre il 60% del consumo statunitense ; un aumento sorprendente rispetto al 25% stimato nel 2023. L'aumento è dovuto in parte a una transizione a livello nazionale verso il cemento calcareo Portland (PLC) e altre alternative a basse emissioni di carbonio. Si ritiene che l'uso del PLC riduca l'impronta di carbonio dei progetti fino al 10% e tutti i 50 Dipartimenti dei Trasporti statali ne hanno approvato l'uso nel 2024, contribuendo a stimolare la domanda.
Mentre i prodotti in cemento e calcestruzzo convenzionali potrebbero essere in calo, i prodotti a basse emissioni di carbonio sono in aumento. L'ACA prevede un ritorno a una crescita moderata nel 2026-27; si prevede che la sola domanda di costruzione di data center richiederà quasi 1 milione di tonnellate di cemento nei prossimi tre anni, di cui 247.000 tonnellate nel 2025.
La Cina rallenta, l'India cresce, la domanda saudita è stabile
Un camion per il cemento presso l'impianto di calcestruzzo Cemex Hollywood a Los Angeles, California, Stati Uniti. Immagine: Adobe StockConsiderando il Medio Oriente e l'Asia, tre delle regioni con maggiori attività edilizia mostrano un andamento eterogeneo, sebbene vi sia ottimismo circa l'aumento della domanda di cemento e calcestruzzo.
La produzione di cemento in Cina è diminuita del 5,3% su base annua a giugno 2025, riflettendo la persistente debolezza del settore immobiliare in un contesto di più ampio rallentamento dei materiali da costruzione.
Il principale freno è rappresentato dal settore immobiliare. Gli investimenti immobiliari sono diminuiti dell'11,2% su base annua nel primo semestre, mentre gli inizi di nuove costruzioni in base alla superficie coperta sono diminuiti di circa il 20%.
Il sostegno politico e la spesa non residenziale dovrebbero offrire una parziale compensazione, ma l'attività infrastrutturale non ha ancora completamente contrastato la crisi residenziale. Senza un intervento più incisivo, è probabile che il 2025 si concluda con un calo dei volumi di cemento in Cina, ma le analisi a lungo termine prevedono una crescita anche oltre.
La vicina India si sta muovendo nella direzione opposta al rallentamento dei mercati occidentali, con una domanda sostenuta da importanti programmi infrastrutturali governativi, tra cui l'iniziativa autostradale Bharatmala e un'ondata di progetti di metropolitane urbane.
Secondo i dati ufficiali, la produzione nazionale è aumentata del 6,7% su base annua, raggiungendo i 39,9 milioni di tonnellate, seguita da un balzo del 9% a maggio , raggiungendo i 39,6 milioni. I prezzi medi dei sacchi di cemento a maggio sono aumentati dell'8% su base annua, riflettendo un forte potere di determinazione dei prezzi e un aumento dei volumi. Per l'intero anno fiscale 2024-25, il consumo di cemento ha raggiunto i 453 milioni di tonnellate, con un aumento del 6,3% rispetto all'anno precedente.
UltraTech Cement, il maggiore produttore del Paese, ha registrato un aumento dell'11% su base annua dei volumi di vendita sul mercato interno nel trimestre aprile-giugno 2025 e un aumento del 49% dell'utile netto. I volumi di vendita consolidati sono saliti a 36,8 milioni di tonnellate, con un fatturato in crescita del 13%. L'azienda prevede di aumentare la capacità produttiva di 21,6 milioni di tonnellate nei prossimi due anni per soddisfare la crescita prevista, a dimostrazione della fiducia in una domanda sostenuta.
In Arabia Saudita, la domanda di cemento si mantiene stabile grazie alle infrastrutture su larga scala e ai progetti giga nell'ambito del programma Vision 2030. La linea, altri progetti Neom e il progetto Red Sea sono tutti in fase di costruzione attiva, mantenendo i produttori nazionali quasi al pieno utilizzo. Il fornitore leader Yamama Cement ha registrato un aumento dei volumi di vendita del 5% su base annua nel secondo trimestre del 2025, con un aumento del 21% delle vendite di cemento in tutto il Regno.
Gli analisti prevedono che la crescita della domanda continuerà fino al 2026, poiché le scadenze dei progetti più importanti si allungano e gli investimenti del settore pubblico restano elevati.
Prospettive globali: un po' di zuppa, ma per lo più solide
Sebbene il forte calo delle vendite di calcestruzzo nel Regno Unito sia evidente, il quadro globale è meno uniformemente negativo.
Europa, Stati Uniti, Arabia Saudita e India mostrano volumi stabili o una crescita mirata, spesso trainata da infrastrutture e progetti orientati alla sostenibilità. Anche nel mercato cinese in rallentamento, le infrastrutture stanno attenuando la debolezza del mercato residenziale, mentre la rapida espansione dell'India e la costante pipeline di progetti giga in Arabia Saudita indicano uno slancio regionale.
Per ora, i dati suggeriscono che il Regno Unito è l'eccezione piuttosto che la regola e che gran parte dell'industria mondiale del calcestruzzo sta mantenendo la sua posizione o sta preparando il terreno per farla crescere.
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