Droits de douane de Trump : comment la hausse des prix de l'acier et de l'aluminium pourrait faire grimper les coûts de construction de 7 à 8 %

En fait, alors que certains tarifs douaniers ont été suspendus et que la pratique consistant à les imposer à plusieurs pays à la fois a donné lieu à une contestation judiciaire, Trump a introduit d’autres tarifs sur l’acier et l’aluminium (voir la chronologie ci-dessous).

Ces droits de douane de 50 % sur l’acier et l’aluminium, annoncés fin mai, sont entrés en vigueur la semaine dernière (4 juin).

Et un entrepreneur, Skanska USA Building, a souligné les dizaines de millions de dollars qu'ils sont susceptibles d'ajouter au coût d'un projet typique.

Sarah Vakili, Skanska USA

Lors d'un récent webinaire organisé par l'entreprise, Sarah Vakili, directrice principale de la planification et de la stratégie d'entreprise chez Skanska USA Building, a modélisé un projet de santé hypothétique de 375 millions de dollars américains pour montrer l'impact des tarifs.

« S’il y a un tarif de 50 % sur l’acier et l’aluminium pour tous les pays importateurs, plus un tarif réciproque de 10 % sur toutes les importations et un tarif chinois de 30 %, nous estimons une augmentation de 18 à 22 millions de dollars [sur le projet hypothétique] », a déclaré Vakili.

Cela équivaut à une hausse de 7 à 8 %, contre une estimation de 4 à 5 % en mars.

Elle a ajouté qu'« environ la moitié » de l'augmentation proviendrait de produits dérivés, tels que les systèmes de fenêtres ou les installations comportant des pièces en acier ou en aluminium. Ces articles ne sont peut-être pas taxés en tant que matières premières, mais des droits de douane peuvent néanmoins s'appliquer à leur teneur en métal en vertu de l'article 232 de la loi américaine sur l'expansion du commerce.

Ralentissement de l'activité mais amélioration du climat d'appel d'offres

Vers la fin du mois dernier, l'Associated General Contractors of America (AGC) a imputé aux inquiétudes concernant les tarifs douaniers récemment annoncés et les futurs taux d'imposition des employeurs le fait de freiner les créations d'emplois dans certaines régions des États-Unis.

Vakili a également souligné des signes économiques plus larges de ralentissement de l'activité de construction.

« Des indicateurs comme l'indice de facturation de l'AIA et les données des économistes suggèrent une baisse de la croissance des mises en chantier et des dépenses de construction », a-t-elle déclaré. « Les taux d'intérêt restent élevés et les politiques fédérales laissent entrevoir des perspectives prudentes. »

Elle a néanmoins noté des signes de stabilisation des prix.

« Nous avons en fait signalé un climat d'appel d'offres amélioré par rapport aux trois dernières années », a-t-elle déclaré, citant une plus grande disponibilité des sous-traitants dans un contexte de ralentissement des démarrages de projets.

Les craintes liées aux droits de douane et aux taxes patronales ont affecté l'emploi dans le secteur de la construction aux États-Unis en avril. L'emploi augmente dans un peu plus de la moitié des zones métropolitaines, en raison de la demande pour certains types de projets.

Vakili a décrit d’autres moyens de gérer la volatilité :

• Examiner et réviser les spécifications ou les termes du contrat, en particulier en ce qui concerne l'escalade et la force majeure
• Ajouter des imprévus tarifaires lorsque le risque est élevé
• Évitez de transférer tous les risques liés aux coûts sur vos partenaires commerciaux
• Utiliser des prix indexés ou unitaires au lieu d'offres fixes
• Restez flexible lorsque les conditions changent

« C’est fluide… les choses changent tous les jours », a-t-elle déclaré.

Repenser la chaîne d'approvisionnement dans le contexte des tarifs douaniers de l'ère Trump

Alors que les politiques tarifaires se durcissent, les fournisseurs de construction américains sont obligés de repenser quotidiennement l’approvisionnement, la tarification et la coordination des projets.

Chris Gregory, vice-président exécutif du fabricant d'acier de construction SteelFab, a déclaré que la plus grande pression s'exerce sur les produits en acier à base de bobines tels que les sections structurelles creuses (HHS), les plaques et les grilles à barreaux (produits en acier de construction fabriqués à partir de barres d'acier parallèles reliées par des barres transversales à angle droit).

Lingots d'aluminium et rouleaux d'acier stockés sur un quai. (Image : Adobe Stock)

« Six des principaux produits sidérurgiques importés sont des bobines ou des plaques », a-t-il déclaré. « L'activité d'importation est bien plus importante pour ces produits que pour les profilés à larges ailes [poutres d'acier]. »

SteelFab, qui exploite 15 usines aux États-Unis et traite plus de 200 000 tonnes d’acier par an, s’approvisionne presque entièrement sur le marché intérieur. Mais la pression intérieure s’est accentuée : les prix des bobines ont augmenté de 22 % en début d’année, ceux des aciers rapides ont bondi de 50 % et même ceux des poutres en acier à larges ailes ont progressé de 8 %. La baisse temporaire des prix des bobines s’est rapidement inversée après les dernières annonces de droits de douane.

« La demande des usines et ces nouvelles récentes pourraient probablement entraîner une légère hausse des prix », a déclaré Gregory.

Pendant ce temps, Sarah Andreasen, responsable des ventes nord-américaines de Kawneer, un fournisseur de produits en aluminium, a déclaré que la société avait commencé à réorienter certaines transactions transfrontalières avec des fournisseurs de billettes (barres métalliques semi-finies) pour éviter les déclencheurs de droits de douane, et que son empreinte de production nord-américaine offrait une marge de manœuvre pour pivoter.

En réponse à une réunion d'information sur la construction concernant l'impact de la conjoncture économique actuelle sur la demande, les deux dirigeants ont constaté un ralentissement, notamment dans le secteur privé. Andreasen a décrit un printemps plus calme que d'habitude sur le marché des façades, tandis que Gregory a souligné la persistance de disparités régionales.

« La côte Est semble submergée de grands projets », a-t-il déclaré. « Mais nos homologues de la côte Ouest n'ont pas un arriéré aussi important. »

Gregory a également noté un déplacement des projets vers la région des Grands Lacs et la Rust Belt, qui comprend (entre autres) les États de Pennsylvanie, de l'Ohio, de l'Indiana, du Michigan, de l'Illinois et du Wisconsin, où l'électricité et les permis sont plus accessibles que dans les grandes villes côtières des États-Unis.

Des bobines d'acier galvanisé sont transportées dans un chantier naval. (Image : Adobe Stock)

Afin de réduire l'exposition aux droits de douane et d'obtenir de meilleurs prix, les deux fournisseurs ont privilégié une coordination précoce avec les entrepreneurs. Gregory a décrit un exemple récent où SteelFab a regroupé la demande de plusieurs projets en une seule commande de 15 000 tonnes. En s'engageant d'emblée sur un volume important auprès d'une seule usine, ils ont obtenu des prix plus bas et des conditions plus avantageuses que ce qu'ils auraient pu obtenir avec des appels d'offres fragmentés, projet par projet.

« Cela nous a donné une certitude sur les prix, de meilleures conditions et nous a permis d’économiser énormément d’argent », a-t-il déclaré au Briefing .

Andreasen a ajouté qu'une implication précoce auprès des équipes de conception peut également réduire les risques en permettant des substitutions de matériaux ou des ajustements du système avant que les spécifications ne soient finalisées.

« Il existe de nombreuses possibilités de répondre aux objectifs de conception tout en atténuant les impacts », a-t-elle déclaré, notamment en évitant les composants soumis à des droits de douane ou en sélectionnant des matériaux bénéficiant d'un approvisionnement national plus stable.

La construction doit se coordonner dans le chaos

La politique tarifaire actuelle des États-Unis est peut-être imprévisible, mais ses effets sur les coûts de l’acier et de l’aluminium sont réels et immédiats.

Les entrepreneurs et les fournisseurs ne peuvent pas contrôler la politique commerciale, mais ils peuvent influencer les résultats grâce à une coordination précoce, des commandes groupées, des spécifications flexibles et des lignes de communication ouvertes.

Dans un marché en constante évolution, la coordination est l’un des rares outils que les entrepreneurs peuvent encore contrôler.

Chronologie des tarifs douaniers de Trump

Robert Cantando, directeur national de la chaîne d'approvisionnement stratégique chez Skanska USA Building, a partagé une chronologie des principaux développements commerciaux et juridiques qui façonnent les prix des matériaux de construction à la mi-2025 :

• Droits de douane suspendus, puis réimposés : Le 9 avril, les États-Unis ont suspendu les droits de douane réciproques allant jusqu’à 84 % sur les produits chinois et de 25 à 45 % sur les autres, les remplaçant par un droit de douane de base de 10 % sur toutes les importations.
• Réinitialisation des relations sino-américaines : en mai, les États-Unis et la Chine ont convenu d’une période de réflexion de 90 jours, réduisant leurs tarifs respectifs à 10 % (États-Unis) et 30 % (Chine) contre des pics de 145 % et 125 %.
• Contestation juridique et annulation de la décision de l'IEEPA : un tribunal américain a jugé que certains tarifs douaniers promulgués en vertu de l'International Emergency Economic Powers Act avaient été appliqués de manière inappropriée, mais une cour d'appel fédérale a suspendu temporairement la décision le lendemain.
• Doublement des droits de douane sur l'acier et l'aluminium : le 30 mai, les États-Unis ont annoncé que les droits de douane sur l'acier et l'aluminium doubleraient pour atteindre 50 %, à compter du 4 juin.

Cantando a déclaré que la prime Midwest pour l'aluminium a bondi de 54 % après l'annonce de mai, et que le prix des bobines laminées à chaud a augmenté de 50 $ la tonne en trois jours.

Robert Cantando, Skanska USA

« Ces annonces ont provoqué une onde de choc sur les marchés mondiaux », a-t-il déclaré. « Les marchés boursiers ont chuté et les contrats à terme sur matières premières ont plongé en prévision d'une récession mondiale. »

Ce changement a perturbé la confiance des entrepreneurs, a déclaré Cantando, remplaçant un sentiment de stabilité par un sentiment d'inquiétude.

« Les fabricants et les fournisseurs prennent des mesures pour rester compétitifs », a-t-il déclaré. « Nombre d'entre eux modifient leurs sources d'approvisionnement et leurs matériaux afin de minimiser l'impact des droits de douane. »