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¿Sólido o líquido? Una mirada a la industria global del hormigón.
15 agosto 2025
Los datos iniciales sobre el volumen de ventas de hormigón en el Reino Unido muestran que la demanda de cemento y hormigón podría estar disminuyendo. ¿Es esto un caso excepcional o una señal de una recesión mundial en la construcción?
Equipos vierten hormigón para un importante proyecto de obras viales. Imagen: Adobe StockConstruction Briefing analizó los datos disponibles en todo el mundo y esto fue lo que encontramos.
Fuerte caída en las ventas de hormigón premezclado en el Reino Unido
Demostración de vertido de hormigón en la feria World of Concrete 2024 en Las Vegas, Nevada, EE. UU. (Imagen: Mitchell Keller)El volumen de hormigón premezclado en el Reino Unido cayó un 11,5 % interanual, hasta los 2,7 millones de m³, en el segundo trimestre de 2025, según nuevos datos de la Asociación de Productos Minerales (MPA). Las ventas anuales acumuladas del tercer trimestre de 2024 al segundo trimestre de 2025 totalizan 11,9 millones de m³, la cifra más baja en más de seis décadas.
El hormigón y el cemento no son los únicos materiales con menor demanda. Los volúmenes de todos los principales productos minerales se encuentran actualmente en niveles históricamente bajos, según la MPA.
Los datos de este trimestre son un duro recordatorio de que las condiciones del mercado siguen siendo extremadamente difíciles para el sector de productos minerales. Un cuarto año consecutivo de caída de las ventas representa un grave riesgo, incluso para el empleo», afirma Aurelie Delannoy, directora de asuntos económicos de MPA.
La asociación cita la pérdida de confianza empresarial, el aumento de los costos y la incertidumbre sobre la tributación futura como factores clave de la recesión. También señala como factores clave la cancelación, el retraso o el aplazamiento de decisiones de inversión en infraestructura y la persistente incertidumbre sobre la construcción de carreteras.
El cemento no está incluido en las nuevas cifras de hormigón premezclado, pero los datos anuales más recientes de 2023 muestran ventas débiles, una producción nacional cercana a mínimos históricos y unas importaciones que representan el 32 % del mercado británico. La MPA atribuye esto a los altos precios de la electricidad, los elevados costes laborales y un marco regulatorio complejo.
El presidente ejecutivo de la MPA, Chris Leese, agrega: “Las condiciones comerciales actuales son las más difíciles que muchos de nuestros miembros hayan experimentado jamás, incluida la crisis financiera de 2007-2008, mientras que en concreto los datos muestran que es la peor de la vida sin señales de recuperación”.
La asociación pide al gobierno que descarte más aumentos de impuestos, acelere la entrega de infraestructura, aumente la capacidad de planificación, resuelva varios retrasos, reintroduzca la superdeducción para apoyar la inversión empresarial y garantice que las adquisiciones apoyen el suministro interno.
El resto de Europa muestra resiliencia, gracias al impulso a la sostenibilidad
Un robot impreso en 3D construye una muestra de encofrado de hormigón. (Imagen: Mitchell Keller)Al menos en Europa, el Reino Unido puede ser un caso atípico.
En el momento de esta publicación, los datos públicos sobre cemento y hormigón son escasos en gran parte de Europa, pero el desempeño de algunos de los mayores productores de la región ofrece una idea de la salud del mercado.
En Alemania, Heidelberg Materials reportó un aumento del 5% en sus ingresos del primer trimestre de 2025, manteniendo su pronóstico para todo el año y mostrando una demanda estable de sus productos de cemento y hormigón. La compañía afirma que su planta de Brevik, Noruega, vendió anticipadamente la totalidad de la producción de 2025 de su cemento evoZero de cero emisiones netas , lo que representa la mitad de su capacidad de aproximadamente 1 Mt, lo que demuestra que la sostenibilidad es una alta prioridad para los clientes de Heidelberg.
Es un ejemplo aislado, pero una señal alentadora de que se avecina una recuperación alemana. Según Cembureau (la Asociación Europea del Cemento), en 2023 se registró una disminución del 16 % en la producción y el consumo de cemento. Los datos de 2024 aún no están disponibles, pero el análisis sugiere una disminución interanual de aproximadamente el 5 %.
Holcim, con sede en Suiza, registró unas ventas netas en el primer semestre de 2025 de 5.890 millones de euros (6.800 millones de dólares). El cemento ECOPlanet, producto de bajas emisiones de carbono, representó el 35 % de los ingresos del cemento y el hormigón ECOPact el 31 % de las ventas de hormigón premezclado, ambos superiores a los del año anterior. A pesar de una caída del 3,8 % en las ventas nominales del segundo trimestre de 2025, las ventas en moneda local aumentaron. El grupo prevé un crecimiento anual de las ganancias antes de impuestos (BPI) del 6 % al 10 % hasta 2030, impulsado por su transición hacia productos de construcción sostenibles.
Pero, sobre todo en Europa, España destaca claramente. El consumo de cemento aumentó un 6,5 % interanual en el primer semestre de 2025, hasta alcanzar los 7,76 Mt, lo que lo convierte en el mejor desempeño del país en cinco años.
Aniceto Zaragoza, director general de Oficemen (la Asociación Española de Fabricantes de Cemento), atribuye un aumento del 25,8% en las licitaciones y del 8,6% en los permisos de construcción como los principales motores del crecimiento. Además, el Plan de Recuperación y Resiliencia de España, de 163.000 millones de euros (189.000 millones de dólares), que incluye 67.000 millones de euros (78.000 millones de dólares) dedicados a proyectos de transición verde, está impulsando la demanda mediante la inversión en infraestructuras renovables, proyectos energéticos y desarrollo industrial.
Zaragoza señala que “el consumo de cemento continúa mostrando cifras positivas, en la senda que anticipábamos a principios de este año”.
Si bien el panorama debería aclararse a medida que se disponga de más datos específicos de cada país, las primeras señales hasta el momento sugieren que mercados que antes se veían afectados se están recuperando, mientras que otros están mostrando una renovada fortaleza.
Volúmenes estadounidenses estables, transición hacia productos sostenibles
Primer plano macro de fragmentos y partículas de clínker de cemento triturado antes de ser molido hasta obtener un polvo fino para su uso en hormigón y materiales de construcción. Imagen: Adobe StockAl otro lado del Atlántico, el mercado estadounidense de productos de hormigón y cemento sigue siendo fuerte, pero hay algunos motivos de preocupación.
Como punto negativo, un análisis del Servicio Geológico de Estados Unidos indica que la producción nacional de cemento Portland y cementos aglomerados cayó un 4 % en 2024 (86 millones de toneladas), pero los envíos a usuarios finales se mantuvieron prácticamente sin cambios en 110 millones de toneladas. En su pronóstico de primavera, la ACA (Asociación Americana del Cemento) (anteriormente Asociación del Cemento Portland) proyectó una caída del 1,6 % en el consumo de cemento para 2025, señalando que no existe un factor determinante para el crecimiento del consumo de cemento en un contexto de altas tasas de interés e incertidumbre en el mercado de la construcción.
Pero la situación es distinta para los cementos de bajas emisiones, que ahora representan más del 60% del consumo estadounidense ; un aumento asombroso desde un estimado del 25% en 2023. Este aumento se debe en parte a una transición nacional hacia el cemento Portland-caliza (PLC) y otras alternativas con emisiones reducidas de carbono. Se dice que el uso de PLC reduce la huella de carbono de los proyectos hasta en un 10%, y los Departamentos de Transporte de los 50 estados aprobaron su uso en 2024, lo que contribuyó a impulsar la demanda.
Si bien los productos de cemento y hormigón convencionales pueden estar en declive, los productos con emisiones reducidas de carbono están en alza. La ACA prevé un retorno a un crecimiento moderado en 2026-27; se prevé que la demanda de la construcción de centros de datos, tan solo para la construcción, requerirá casi un millón de toneladas métricas de cemento en los próximos tres años, incluidas 247.000 toneladas en 2025.
China se desacelera, India avanza, la demanda saudí se estabiliza
Un camión de cemento en la planta de concreto de Cemex Hollywood en Los Ángeles, California, EE. UU. Imagen: Adobe StockSi analizamos Oriente Medio y Asia, tres de las mayores regiones en cuanto a actividad de construcción, los resultados son dispares, aunque hay optimismo respecto de que la demanda de cemento y hormigón aumentará.
La producción de cemento en China cayó un 5,3% interanual en junio de 2025, lo que refleja la persistente debilidad del sector inmobiliario en medio de una desaceleración más amplia en los materiales de construcción.
El principal lastre es la vivienda. La inversión inmobiliaria cayó un 11,2 % interanual en el primer semestre, mientras que los inicios de obra nueva por superficie construida disminuyeron alrededor de un 20 %.
El apoyo político y el gasto no residencial deberían compensar parcialmente la caída, pero la actividad de infraestructura aún no ha contrarrestado por completo la caída del mercado residencial. Sin una intervención más contundente, es probable que 2025 termine como un año de baja para los volúmenes de cemento en China, pero el análisis a largo plazo prevé un crecimiento posterior.
La vecina India se está moviendo en la dirección opuesta a la desaceleración de los mercados occidentales, con una demanda apoyada por importantes programas de infraestructura del gobierno, incluida la iniciativa de la autopista Bharatmala y una ola de proyectos de metro urbano.
La producción nacional aumentó un 6,7 % interanual, alcanzando los 39,9 millones de toneladas, seguido de un incremento del 9 % en mayo, hasta los 39,6 millones, según cifras oficiales. El precio promedio de los sacos de cemento en mayo aumentó un 8 % interanual, lo que refleja una sólida capacidad de fijación de precios y un aumento del volumen. Durante el ejercicio fiscal 2024-25, el consumo de cemento alcanzó los 453 millones de toneladas, un aumento del 6,3 % con respecto al año anterior.
UltraTech Cement, el mayor productor del país, registró un aumento interanual del 11% en el volumen de ventas nacionales en el trimestre calendario abril-junio de 2025 y un incremento del 49% en el beneficio neto. El volumen de ventas consolidado ascendió a 36,8 millones de toneladas, con un incremento del 13% en los ingresos. La compañía planea ampliar su capacidad en 21,6 millones de toneladas durante los próximos dos años para satisfacer el crecimiento previsto, lo que confirma su confianza en una demanda sostenida.
En Arabia Saudita, la demanda de cemento se mantiene firme gracias a la infraestructura a gran escala y los megaproyectos del programa Visión 2030. La Línea, otros proyectos de Neom y el Proyecto del Mar Rojo se encuentran en fase de construcción activa, lo que mantiene a los productores nacionales cerca de su plena utilización. El proveedor líder, Yamama Cement, informó que sus volúmenes de ventas en el segundo trimestre de 2025 aumentaron un 5 % interanual, con un aumento del 21 % en las ventas de cemento en todo el Reino.
Los analistas esperan que el crecimiento de la demanda se mantenga hasta 2026 a medida que se extiendan los plazos de los proyectos principales y la inversión del sector público siga siendo alta.
Perspectivas globales: Un poco de sopa, pero mayormente sólidas
Si bien es destacable la fuerte caída de las ventas de hormigón en el Reino Unido, el panorama mundial es menos uniformemente negativo.
Europa, EE. UU., Arabia Saudita e India muestran volúmenes estables o un crecimiento objetivo, a menudo impulsado por proyectos de infraestructura y sostenibilidad. Incluso en el mercado chino en desaceleración, la infraestructura está amortiguando la debilidad del mercado residencial, mientras que la rápida expansión de India y la sólida cartera de megaproyectos de Arabia Saudita apuntan a un impulso regional.
Por ahora, los datos sugieren que el Reino Unido es la excepción y no la regla, y gran parte de la industria mundial del hormigón se mantiene firme o sigue construyendo para crecer.
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