Lo que nos dice la Guía Global de la Construcción 2024 sobre la situación de la construcción internacional

A medida que 2023 se acerca a su fin, la última edición de la Guía Global de la Construcción ofrece una instantánea del desempeño de distintos sectores de la construcción.

La Guía Global de la Construcción 2024 utiliza un conjunto de 'listas principales' exclusivas compiladas por el equipo editorial de KHL Group en sectores como construcción, alquiler, grúas, acceso y demolición y reciclaje y las reúne todas en un solo lugar.

¿Qué nos dicen estas listas sobre la situación del mercado mundial de la construcción durante el año pasado?

Lo más obvio es que revelan dos tendencias macroeconómicas: un desempeño sorprendentemente fuerte del mercado de la construcción de Estados Unidos, en comparación con un sector debilitado en China, que sigue lidiando con una prolongada crisis inmobiliaria.

La Ley CHIPS, destinada a catalizar la industria de semiconductores en los EE. UU., ha provocado una sobreabundancia de proyectos de construcción industrial, mientras que la trascendental Ley de Infraestructura Bipartidista de 1,2 billones de dólares, que ya tiene dos años, ha impulsado proyectos de infraestructura en todo el país, incluso cuando las tasas de interés más altas redujeron la demanda de construcción residencial.

En cambio, China se enfrenta a una crisis inmobiliaria, que se ha reflejado en el colapso del endeudado Grupo Evergrande, cuyas consecuencias han sofocado la demanda de construcción. Esto ocurre en un momento en que China ha reducido su Iniciativa del Cinturón y la Ruta (BRI, por sus siglas en inglés), que data de hace 10 años, y comienza a alejarse de las fuertes inversiones en proyectos de infraestructura dura que beneficiaban a los contratistas de construcción y fabricantes de equipos originales chinos para pasar a proyectos "pequeños y hermosos" de baja inversión y alto rendimiento.

Las listas principales ilustran la fortaleza de Estados Unidos y las dificultades de China

La lista de las 200 mayores empresas de construcción del mundo elaborada por International Construction es un indicador rezagado en el sentido de que clasifica a las empresas según sus ingresos anuales. Por lo tanto, la lista de 2023 se basa en el año fiscal 2022/23 de las empresas, pero aun así mostró la dirección del viaje.

Participación en los ingresos de las empresas constructoras de ICON 200 por país (Fuente: ICON 200/KHL Group)

Si bien cinco empresas chinas todavía dominaron los primeros lugares, encabezadas por China State Construction & Engineering Company (CSCEC) con ventas de $303,4 mil millones, la participación de las empresas chinas en los ingresos de las 200 principales empresas se mantuvo estable en el 44%.

Por el contrario, las empresas estadounidenses aumentaron su participación en los ingresos del 12,5% en 2022 al 13,7% en 2023, y de las 33 empresas estadounidenses en la lista, 21 vieron aumentar sus posiciones, mientras que tres se mantuvieron iguales y solo nueve cayeron.

La Tabla Amarilla de 2023, que clasifica a los 50 mayores fabricantes de equipos de construcción del mundo y que también aparece en la Guía Global de Construcción 2024, contó una historia similar.

Los ingresos generados en la Tabla Amarilla por las empresas asiáticas cayeron de más de la mitad del monto total en 2022 (50,2%) al 44,8% en 2023. La principal razón de ello fue una disminución en China. Los principales OEM chinos que aparecen en la lista vieron una disminución colectiva en su participación en los ingresos al 18,2%, por debajo del 25% del año anterior.

La lista IRN100 de las principales empresas de alquiler del mundo también destacó una disparidad en el crecimiento entre América del Norte y la mayor parte del resto del mundo.

Los datos recopilados a partir de la tabla, que clasifica a las empresas de alquiler según sus ingresos anuales, muestran que el crecimiento promedio de las empresas en Estados Unidos y Canadá fue del 14,9%, en comparación con el 4% en otros lugares, con excepción de China. Las tres empresas principales (United Rentals, Sunbelt y Herc) están activas total o mayoritariamente en esa región.

Las empresas chinas todavía se expandieron a un ritmo fuerte, pero el análisis del IRN100 también señaló un enfriamiento en la región.

El mercado chino sigue siendo enorme… pero ya no es el motor del crecimiento que solía ser

China seguirá teniendo una influencia descomunal en el sector de la construcción mundial, según el análisis incluido en la Guía Global de Construcción 2024 .

Se prevé que para 2037 China ocupe el primer puesto como mayor mercado de la construcción del mundo, con una participación del 31% (según los precios de 2022 y en dólares estadounidenses), en comparación con el 13% de Estados Unidos y el 7% de la India. Pero es probable que el ritmo de crecimiento de las obras de construcción en China se desacelere en los próximos 15 años a medida que su población comience a disminuir, según los economistas de Oxford Economics.

Se espera que el crecimiento siga siendo significativo. El gobierno planea construir 200.000 kilómetros de vías férreas, 460.000 kilómetros de autopistas y 25.000 kilómetros de rutas marítimas de alto nivel para 2035, según el informe Global Construction Futures de Oxford Economics. Pero es probable que otras regiones lo superen.

Crecimiento de la construcción en las distintas regiones del mundo entre 2022 y 2037 (trabajos realizados en 2022 y precios en dólares estadounidenses). [Fuente: Oxford Economics/Haver Analytics]

Los economistas también predicen que "Asia emergente" experimentará una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 3,3% entre 2022 y 2037 (según el trabajo realizado en precios de 2022 y dólares estadounidenses), que es más alta que la de cualquier otra región.

Si bien el "Asia emergente" incluye a China, también incorpora a India, Indonesia, Malasia, Filipinas, Tailandia y Vietnam.

Según Oxford Economics, en los próximos 15 años la construcción podría experimentar uno de los mayores crecimientos en la India, donde se prevé que el crecimiento será mayor que en Estados Unidos, ya que el país más poblado del mundo se convertirá en una potencia mundial de la construcción con un valor cercano al billón de dólares.

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