La apuesta de 5.300 millones de dólares de Herc le quita a H&E de United Rentals

H&E Equipment Services ha aceptado una oferta de 5.300 millones de dólares de Herc Rentals, lo que reemplaza la adquisición previamente anunciada de H&E por parte de United Rentals. United tenía una opción de cuatro días para presentar una propuesta revisada, pero decidió no hacerlo, citando "disciplina financiera".

Herc presentó su oferta utilizando la cláusula de “venta directa” incluida en el acuerdo previamente anunciado de H&E con United Rentals. Su oferta representa una prima del 14,0% sobre la oferta de 92,00 dólares por acción de United Rentals.

El acuerdo combinará el negocio de ingresos anuales de 3.500 millones de dólares de Herc con la operación de 1.500 millones de dólares de H&E, reforzando la posición de Herc como el número tres en el mercado norteamericano, detrás de United Rentals y Sunbelt Rentals.

Larry Silber, presidente y director ejecutivo de Herc Rentals. (Foto: Herc Rentals)

Larry Silber, presidente y director ejecutivo de Herc, afirmó: “La contraprestación en efectivo y acciones de la fusión de Herc ofrece a los accionistas de H&E una prima inmediata y significativa. Además, al combinar nuestras empresas, desbloquearíamos una importante oportunidad de crecimiento para los accionistas de Herc y de H&E.

“Como lo demuestra nuestro historial, somos un adquirente disciplinado y experimentado, y esta transacción cumple con todos nuestros criterios de creación de valor en fusiones y adquisiciones”.

Silber agregó: “Herc tiene un gran respeto por H&E y por la alta calidad de su plataforma y la cultura centrada en el cliente de la organización. Esta combinación fortalecería la posición de Herc como una de las principales empresas de alquiler en Norteamérica”.

Matthew Flannery, director ejecutivo de United Rentals, dijo: “Una de nuestras responsabilidades clave como equipo de gestión es ser buenos administradores del capital de nuestros inversores y nuestra decisión de no aumentar nuestra oferta por H&E refleja nuestro compromiso con la disciplina financiera.

H&E es una de las 10 empresas de alquiler de equipos más grandes de América del Norte y ha invertido estratégicamente en su flota y red de sucursales de manera constante durante los últimos años.

La combinación de Herc con H&E aceleraría la estrategia de Herc de superar el crecimiento de la industria expandiendo sustancialmente su presencia, aumentando la densidad en regiones clave con economías de escala, diversificación geográfica y de clientes, y una flota más grande y más joven.