Tarifas de Trump: como o aumento no preço do aço e do alumínio pode inflar os custos da construção em 7-8%

De fato, embora algumas tarifas tenham sido suspensas e a prática de aplicá-las a várias nações ao mesmo tempo tenha resultado em um desafio legal, Trump introduziu outras tarifas sobre aço e alumínio (veja o cronograma abaixo).

Essas tarifas de 50% sobre aço e alumínio, anunciadas no final de maio, entraram em vigor na semana passada (4 de junho).

E uma empreiteira, a Skanska USA Building, descreveu as dezenas de milhões de dólares que provavelmente adicionará ao custo de um projeto típico.

Sarah Vakili, Skanska EUA

Em um webinar recente organizado pela empresa, Sarah Vakili, diretora sênior de planejamento de negócios e estratégia da Skanska USA Building, modelou um projeto hipotético de saúde de US$ 375 milhões para mostrar o impacto das tarifas.

“Se houver uma tarifa de 50% sobre aço e alumínio em todos os países importadores, mais uma tarifa recíproca de 10% sobre todas as importações e uma tarifa chinesa de 30%, estimamos um aumento de US$ 18 a US$ 22 milhões [no projeto hipotético]”, disse Vakili.

Isso equivale a um aumento de 7–8%, acima da estimativa de março de 4–5%.

Ela acrescentou que "cerca de metade" do aumento viria de produtos derivados, como sistemas de janelas ou luminárias com peças de aço ou alumínio. Esses itens não podem ser tributados como matérias-primas, mas tarifas ainda podem ser aplicadas ao seu conteúdo metálico, de acordo com a Seção 232 da Lei de Expansão Comercial dos EUA.

Atividade em desaceleração, mas clima de licitação melhorado

No final do mês passado, a Associated General Contractors of America (AGC) culpou as preocupações sobre tarifas recentemente anunciadas e futuras taxas de impostos para empregadores por conter os ganhos de emprego em algumas regiões dos EUA.

Vakili também destacou sinais econômicos mais amplos de desaceleração da atividade de construção.

“Indicadores como o Índice de Faturamento da AIA e informações de economistas sugerem crescimento reduzido no início da construção e nos gastos”, disse ela. “As taxas de juros permanecem elevadas e as políticas federais estão criando uma perspectiva cautelosa.”

Mesmo assim, ela notou sinais de estabilização dos preços.

“Na verdade, temos relatado uma melhora no clima de licitação em comparação aos últimos três anos”, disse ela, citando uma maior disponibilidade de subcontratados em meio à desaceleração no início dos projetos.

Medos sobre tarifas e impostos patronais afetam empregos na construção civil nos EUA em abril Aumento de empregos em pouco mais da metade das áreas metropolitanas, em meio à demanda por certos tipos de projetos

Vakili descreveu maneiras adicionais de gerenciar a volatilidade:

• Revisar e revisar especificações ou termos de contrato, especialmente em casos de escalada e força maior
• Adicionar contingências tarifárias onde o risco é alto
• Evite transferir todos os riscos de custos para os parceiros comerciais
• Use preços indexados ou baseados em unidades em vez de lances fixos
• Mantenha-se flexível conforme as condições mudam

“Isso é fluido… as coisas estão mudando a cada dia”, disse ela.

Repensando a cadeia de suprimentos em meio às tarifas da era Trump

À medida que as políticas tarifárias se tornam mais rígidas, os fornecedores de construção dos EUA são forçados a repensar diariamente o fornecimento, os preços e a coordenação de projetos.

Chris Gregory, vice-presidente executivo da fabricante de aço estrutural SteelFab, disse que a maior pressão está sobre produtos de aço em bobinas, como seções estruturais ocas (HHS), placas e grades de barras (produtos de aço estrutural feitos de barras de aço paralelas unidas por barras transversais em ângulos retos).

Lingotes de alumínio e rolos de aço armazenados em um cais. (Imagem: Adobe Stock)

“Seis dos principais produtos siderúrgicos importados são do tipo bobina ou chapa”, disse ele. “Há muito mais importação desses tipos do que de perfis de flange larga [viga de aço].”

A SteelFab, que opera 15 fábricas nos EUA e processa mais de 200.000 toneladas de aço anualmente, obtém quase todo o seu material internamente. Mas a pressão interna aumentou: os preços das bobinas subiram 22% no início do ano, o aço rápido de alta velocidade (HSS) saltou 50% e até mesmo as vigas de aço com flange larga subiram 8%. A queda de curto prazo nos preços das bobinas foi rapidamente revertida após os últimos anúncios de tarifas.

“A demanda nas usinas e essas notícias recentes provavelmente podem fazer com que [os preços] subam um pouco mais”, disse Gregory.

Enquanto isso, Sarah Andreasen, vendedora norte-americana da Kawneer, fornecedora de produtos de alumínio, disse que a empresa começou a redirecionar algumas transações internacionais com fornecedores de tarugos (barras de metal semiacabadas) para evitar tarifas, e sua produção norte-americana oferece espaço para mudanças.

Respondendo ao Construction Briefing sobre se as atuais condições econômicas estão impactando a demanda, ambos os executivos observaram uma desaceleração, especialmente no setor privado. Andreasen descreveu uma primavera mais calma do que o normal no mercado de fachadas, enquanto Gregory afirmou que as disparidades regionais persistem.

“A Costa Leste parece abarrotada de grandes projetos”, disse ele. “Mas nossos colegas da Costa Oeste não têm uma carteira de projetos tão grande.”

Gregory também observou uma mudança nos projetos para a Região dos Grandes Lagos e Rust Belt, que inclui (entre outros) os estados da Pensilvânia, Ohio, Indiana, Michigan, Illinois e Wisconsin, onde energia e autorização são mais acessíveis em comparação às principais cidades costeiras dos EUA.

Bobinas de aço galvanizado são transportadas em um pátio de embarque. (Imagem: Adobe Stock)

Para reduzir a exposição tarifária e garantir melhores preços, ambos os fornecedores enfatizaram a coordenação antecipada com os contratantes. Gregory descreveu um exemplo recente em que a SteelFab agrupou a demanda de vários projetos em um único pedido de 15.000 toneladas. Ao se comprometerem com um grande volume antecipadamente com uma única usina, eles garantiram preços mais baixos e condições mais favoráveis do que conseguiriam com licitações fragmentadas, projeto por projeto.

“Isso nos deu certeza de preço, melhores condições e economizou uma quantidade enorme de dinheiro”, disse ele ao Briefing .

Andreasen acrescentou que o envolvimento antecipado com as equipes de design também pode reduzir riscos ao permitir substituições de materiais ou ajustes no sistema antes que as especificações sejam finalizadas.

“Há muitas oportunidades de atender à intenção do projeto e, ao mesmo tempo, mitigar os impactos”, disse ela, principalmente evitando componentes tarifados ou selecionando materiais com fornecimento doméstico mais estável.

A construção deve coordenar-se no caos

A atual política tarifária dos EUA pode ser imprevisível, mas os efeitos sobre os custos do aço e do alumínio são reais e imediatos.

Contratados e fornecedores não podem controlar a política comercial, mas podem influenciar os resultados por meio de coordenação antecipada, pedidos agrupados, especificações flexíveis e linhas de comunicação abertas.

Em um mercado em constante mudança, a coordenação é uma das poucas ferramentas que os contratantes ainda podem controlar.

Cronograma de tarifas de Trump

Robert Cantando, diretor nacional de cadeia de suprimentos estratégica da Skanska USA Building, compartilhou um cronograma dos principais desenvolvimentos comerciais e legais que moldarão os preços dos materiais de construção em meados de 2025:

• Tarifas suspensas e depois reimpostas: em 9 de abril, os EUA suspenderam tarifas recíprocas de até 84% sobre produtos chineses e de 25 a 45% sobre outros, substituindo-as por uma tarifa básica de 10% sobre todas as importações.
• Reinicialização EUA-China: Em maio, os EUA e a China concordaram com um período de resfriamento de 90 dias, reduzindo as tarifas respectivas para 10% (EUA) e 30% (China) dos picos de 145% e 125%.
• Contestação legal e reversão da IEEPA: Um tribunal dos EUA decidiu que certas tarifas promulgadas sob a Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional foram aplicadas indevidamente, apenas para um tribunal federal de apelações suspender temporariamente a decisão no dia seguinte.
• Tarifas sobre aço e alumínio dobram: em 30 de maio, os EUA anunciaram que as tarifas de importação de aço e alumínio dobrariam para 50%, a partir de 4 de junho.

Cantando disse que o prêmio do Centro-Oeste para o alumínio subiu 54% após o anúncio de maio, e o preço da bobina laminada a quente subiu US$ 50 por tonelada em três dias.

Robert Cantando, Skanska EUA

“Esses anúncios causaram ondas de choque nos mercados globais”, disse ele. “As bolsas de valores despencaram e as negociações de futuros de commodities despencaram em antecipação a uma recessão global.”

A mudança abalou a confiança dos contratantes, disse Cantando, substituindo uma sensação de estabilidade por inquietação.

“Fabricantes e fornecedores estão tomando medidas para se manterem competitivos”, disse ele. “Muitos estão transferindo fontes e materiais para minimizar o impacto das tarifas.”