Trendlinien: Rückkehr zur Normalität beim weltweiten Baumaschinenabsatz

Der weltweite Absatz von Baumaschinen sank im vergangenen Jahr um 7 %, nachdem er 2022 bereits um 6 % gefallen war. Die erste und wichtigste Erkenntnis daraus lautet: KEINE PANIK.

In einer zyklischen Branche wie der unseren ist ein einstelliger Anstieg oder Rückgang in einem bestimmten Jahr eine relativ geringe Veränderung. Zwei Jahre mit geringen Rückgängen sind nicht schwerwiegender als ein normaler (wenn auch nicht ungewöhnlich milder) konjunktureller Abschwung.

Quelle: Off-Highway Research

Und denken Sie daran, woher wir kommen. Auf dem Höhepunkt des durch Konjunkturimpulse in der Pandemie ausgelösten Booms erreichten die Geräteverkäufe im Jahr 2021 einen beispiellosen Wert von 1,34 Millionen Einheiten. Das waren 17 % mehr als der kürzlich überschrittene „normale“ zyklische Höchststand von 1,15 Millionen verkauften Einheiten, der nur zwei Jahre zuvor im Jahr 2019 erreicht wurde.

Dies zeigt, dass 2021 und sogar 2022 in gewissem Maße außergewöhnliche Jahre in Bezug auf den Umsatz waren, die auf außergewöhnliche Umstände und Richtlinien zurückzuführen waren. Man könnte daher argumentieren, dass wir uns nicht einmal in einem normalen zyklischen Muster befinden, sondern dass wir sehen, dass der globale Markt nach den beispiellosen Pandemiejahren wieder auf ein normales Niveau zurückkehrt.

Chinesischer Markt hat seinen Tiefpunkt erreicht

Der aktuelle Rückgang wird voraussichtlich in diesem und im nächsten Jahr seinen Tiefpunkt erreichen, wobei in jedem dieser Jahre jeweils rund 1,07 Millionen Maschinen verkauft werden. Danach dürfte als Reaktion auf die langfristigen Treiber unserer Branche weltweit wieder ein moderates Wachstum einsetzen – die Notwendigkeit, eine wachsende Weltbevölkerung unterzubringen und sie mit Infrastruktur zu versorgen.

Allerdings ist der globale Markt nicht ohne Probleme, allen voran China. Nach zwei Jahren mit ungewöhnlich hohen Umsätzen in den Jahren 2020 und 2021 dank Konjunkturausgaben brach der chinesische Markt im Jahr 2022 mit einem Rückgang von 39 % ein.

Dies lag nicht nur daran, dass die Konjunkturhilfen ausliefen. Die Auswirkungen wurden durch die Turbulenzen im chinesischen Immobiliensektor sowie die Schwierigkeiten des Landes, die COVID-Pandemie in den Griff zu bekommen, noch verstärkt. Im Jahr 2023 folgte ein weiterer Rückgang um 38 %, da die Probleme sinkender Preise und steigender uneinbringlicher Forderungen im Immobiliensektor weiterhin spürbar waren.

Für 2024 wird ein weiterer Umsatzrückgang von 4 % erwartet. Das bedeutet im Wesentlichen, dass der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hat und ist wohl das beste Szenario für China. Weitere schlechte Nachrichten und Insolvenzen bei Immobilienentwicklern könnten den Ausrüstungsmarkt noch weiter nach unten drücken.

Chris Sleight, Geschäftsführer, Off-Highway Research.

Wettbewerbsdruck

Die langfristige Depression im Inland führt dazu, dass Chinas führende OEMs zunehmend auf ausländische Märkte abzielen. Im vergangenen Jahr wurden erstmals mehr in China hergestellte Baumaschinen im Ausland als auf dem Inlandsmarkt verkauft. Dabei ist zu beachten, dass dieses Volumen viele internationale Marken umfasst, die in den 2000er Jahren ihre Produktionskapazitäten in China aufgebaut haben und diese Fabriken heute als globale Drehscheiben nutzen.

Um den gegenwärtigen Sturm zu überstehen, müssen Chinas große einheimische OEMs jedoch große Mengen im Ausland verkaufen, was den Wettbewerbsdruck auf vielen Märkten verändert, insbesondere in den preissensibleren Entwicklungsländern.