关税、紧张局势和艰难抉择：博弈论如何助力汽车制造商获利

我们正生活在一个充满变数的时代，国际贸易的旧有确定性正被打破或彻底改写。工程机械行业也未能幸免于这场政治风暴，反而发现自己身处不断变化的地缘政治棋局中心。近期美国宣布的一系列影响深远的新关税政策以及其他国家采取的贸易政策应对措施（随后又出现部分逆转）使供应链陷入不确定性，扰乱了投资计划，并增加了企业的运营成本。对于原始设备制造商（OEM）和供应商而言，了解这些动态变化至关重要，它们有助于企业找到灵活的战略选择，从而实现长期的竞争力。

进入博弈论

博弈论是一门研究利益相关者之间战略互动关系的科学，它提供了一个强有力的视角，帮助我们预测政府、工程机械制造商和供应商等参与者在复杂且高风险的环境中可能采取的行为。从本质上讲，每场博弈的结果都基于三个基本问题：谁是参与者？他们有哪些选择？他们想要什么？博弈论由此出发，模拟每个参与者如何应对其他参与者的选择，帮助领导者“未雨绸缪”，在不确定时期做出更明智的决策。

为了评估特朗普政府贸易举措的影响，我们近期构建了一个涵盖六个战略参与者的高级博弈论模型：美国政府、西方国家政府、全球多元化的建筑设备制造商以及主要供应商。我们针对市场参与者和政府制定了25种潜在举措，分析了它们的动机和制约因素，并利用这些信息预测了最可能的结果。事实上，该博弈模型早在特朗普总统宣布美国历史上规模最大的关税方案（即所谓的“解放日”）之前就已经构建完成，而博弈结果的预测性也印证了这一点，更凸显了其价值。

分析得出了一些重要见解，这些见解按短期和长期时间框架划分：

短期影响：即时反应和策略转变

• 关税将会上涨：特朗普政府认为征收关税有多重好处——包括政治和经济方面——并可能进一步升级关税。外国政府的报复行动不可避免。
• 政策不确定性将持续存在：随着谈判的进展和国内优先事项的转变，关税水平和贸易规则将持续波动，从而造成操作上的不确定性。
• 价格调整将迅速发生：建筑设备制造商及其供应商（包括国内外供应商）将迅速转嫁关税成本。美国企业也可能利用新的保护主义优势来扩大利润率和市场份额。
• 短期内，先发优势是可能的：能够快速调整定价和采购策略的公司可能会获得先发优势。然而，必须权衡经济衰退或政策急剧逆转的风险。
• 行业影响力有限：尽管影响巨大，但建筑业参与者对贸易政策的影响力很小，这凸显了适应比倡导更重要的重要性。

长期影响：战略调整和结构性变化

• 供应链区域化：随着关税的持续，建筑设备制造商将越来越多地重新采购零部件，并鼓励本地生产，转向遍布美国、欧洲和亚太地区的区域供应链。
• 全球产能过剩风险：这些调整将增加产能，但需求却不会相应增长，这将威胁利润率并增加资产利用不足的风险。
• 供应商产能面临竞争压力：争夺国内供应可能会引发竞价战，这将为那些行动迅速且与供应商建立了牢固的生产关系的人创造优势——但代价可能是更高的成本。
• 运营灵活性的需求：设备制造商将受益于能够跨区域快速、低成本重新分配的生产系统——在动荡的世界中，这是一项“无悔”的投资。
• 扩大服务范围：由于不确定性导致设备购买量下降，工程机械制造商需要转向能够延长现有设备使用寿命并创造新收入来源的服务。

付诸行动：没有一款游戏适合所有人

虽然本文描述的高层次博弈提供了宝贵的方向性指导，但博弈论的真正力量在于它能够根据每家公司的具体战略环境量身定制洞见。产品组合、成本结构、地域布局和供应商关系各不相同——因此，每家建筑设备制造商 (OEM) 所参与的博弈也各不相同。

精明的公司会投资定制博弈论模型，以反映其面临的特定挑战和机遇。此类模型不仅可以评估关税的影响，还可以纳入需求变化、竞争对手的举动、监管发展和地缘政治风险——从而提供有针对性的预测，为灵活的应对策略提供信息，并改进决策。

在贸易壁垒日益加重、政策变幻莫测且动荡不安的当今世界，韧性和适应能力并非奢侈品，而是必需品。博弈论可以帮助工程机械制造商赢得这场博弈。