Cosa ci dice la Global Construction Guide 2024 sullo stato dell'arte dell'edilizia internazionale

Mentre il 2023 volge al termine, l'ultima edizione della Global Construction Guide offre un'istantanea delle prestazioni di una serie di diversi settori dell'edilizia.

La Global Construction Guide 2024 si avvale di una serie di esclusive "top list" compilate dal team editoriale di KHL Group in settori quali edilizia, noleggio, gru, accesso e demolizione e riciclaggio, e le riunisce tutte in un unico posto.

Cosa ci dicono dunque queste liste sulla situazione del mercato edile mondiale nell'ultimo anno?

In modo più evidente, rivelano due macro tendenze: una performance sorprendentemente solida del mercato edile statunitense, a fronte di un settore in indebolimento in Cina, che continua a fare i conti con una prolungata crisi immobiliare.

Il CHIPS Act , che mirava a catalizzare l'industria dei semiconduttori negli Stati Uniti, ha innescato un eccesso di progetti di costruzione industriale, mentre la legge bipartisan sulle infrastrutture da 1,2 trilioni di dollari, in vigore ormai da due anni, ha stimolato progetti infrastrutturali in tutti gli Stati Uniti, nonostante i tassi di interesse più elevati abbiano frenato la domanda di costruzioni residenziali.

Al contrario, la Cina è alle prese con una crisi immobiliare, segnalata dal crollo del debitore Evergrande Group, le cui ricadute hanno soffocato la domanda di costruzioni. Ciò avviene in un momento in cui la Cina ha ridimensionato la sua decennale Belt and Road Initiative (BRI), mentre inizia a passare da ingenti investimenti in progetti infrastrutturali rigidi che hanno beneficiato gli appaltatori edili e gli OEM cinesi a progetti "piccoli e belli" a basso investimento e ad alto rendimento.

Le classifiche mostrano la forza degli Stati Uniti e la difficoltà della Cina

L'elenco delle 200 più grandi aziende di costruzioni al mondo stilato da International Construction è un indicatore ritardato nel senso che classifica le aziende in base al loro fatturato annuo. L'elenco del 2023 si basa quindi sull'anno finanziario 2022/23 delle aziende, ma ha comunque mostrato la direzione del percorso.

Quota di fatturato delle aziende edili ICON 200 per Paese (Fonte: ICON 200/KHL Group)

Mentre cinque aziende cinesi dominavano ancora le prime posizioni, guidate dalla China State Construction & Engineering Company (CSCEC) con vendite pari a 303,4 miliardi di dollari, la quota dei ricavi delle prime 200 aziende rappresentata da aziende cinesi è rimasta invariata al 44%.

Al contrario, le aziende statunitensi hanno aumentato la loro quota di fatturato dal 12,5% nel 2022 al 13,7% nel 2023 e delle 33 aziende statunitensi presenti nell'elenco, 21 hanno visto aumentare il loro posizionamento, mentre tre sono rimaste invariate e solo nove sono diminuite.

La Yellow Table del 2023, che classifica i 50 maggiori OEM di attrezzature per l'edilizia al mondo e figura anche nella Global Construction Guide 2024, racconta una storia simile.

I ricavi generati nella Yellow Table dalle aziende asiatiche sono scesi da oltre la metà dell'importo totale nel 2022 (50,2%) al 44,8% nel 2023. La ragione principale di ciò è stato un calo in Cina. I principali OEM cinesi presenti nell'elenco hanno visto un calo collettivo della loro quota di fatturato al 18,2%, in calo rispetto al 25% dell'anno precedente.

Anche l'elenco IRN100 delle principali società di noleggio al mondo ha evidenziato una disparità nella crescita tra il Nord America e la maggior parte del resto del mondo.

I dati raccolti dalla tabella, che classifica le società di noleggio in base al loro fatturato annuo, hanno mostrato una crescita media delle società negli Stati Uniti e in Canada del 14,9%, rispetto al 4% altrove, ad eccezione della Cina. Le prime tre società, United Rentals, Sunbelt e Herc, sono interamente o principalmente attive in quella regione.

Le aziende cinesi hanno continuato a crescere a un ritmo sostenuto, ma l'analisi dell'IRN100 ha anche evidenziato un raffreddamento nella regione.

Il mercato cinese è ancora enorme…ma non è più il motore della crescita che era una volta

Secondo l'analisi inclusa nella Global Construction Guide 2024 , la Cina è destinata a mantenere un'influenza sproporzionata nel settore edile mondiale.

Entro il 2037, si prevede che detiene il primo posto come il più grande mercato edile del mondo, con una quota del 31% (sulla base dei prezzi del 2022 e del dollaro USA), rispetto al 13% degli Stati Uniti e al 7% dell'India. Ma il tasso di crescita del lavoro edile in Cina è destinato a rallentare nei prossimi 15 anni, man mano che la popolazione inizia a diminuire, secondo gli economisti di Oxford Economics.

Si prevede comunque una crescita significativa. Il governo prevede di costruire 200.000 km di ferrovie, 460.000 km di autostrade e 25.000 di rotte marittime di alto livello entro il 2035, secondo il rapporto Global Construction Futures di Oxford Economics. Ma è probabile che altre regioni lo superino.

Crescita 2022-2037 nelle regioni globali dell'edilizia (lavoro svolto nel 2022 e prezzi in dollari USA). [Fonte: Oxford Economics/Haver Analytics]

Gli economisti prevedono inoltre che l'Asia emergente registrerà un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 3,3% tra il 2022 e il 2037 (sulla base del lavoro svolto in prezzi del 2022 e dollari USA), superiore a quello di qualsiasi altra regione.

Sebbene l'Asia emergente includa la Cina, comprende anche India, Indonesia, Malesia, Filippine, Thailandia e Vietnam.

Ed è in India che potrebbe verificarsi una delle maggiori crescite edilizie nei prossimi 15 anni, secondo Oxford Economics. Prevedono che la crescita lì sarà maggiore che negli Stati Uniti, poiché il paese più popoloso del mondo diventerà una potenza edile globale da quasi 1 trilione di dollari.

Per leggere la versione completa della Global Construction Guide 2024, che comprende ulteriori analisi economiche ed elenchi delle più grandi aziende di costruzioni, OEM, società di noleggio, aziende di gru e altro ancora del mondo, clicca qui.