À quoi ressemble l’année 2024 pour les ventes d’équipements de construction ?

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C'est ce qu'affirme le directeur général d'Off-Highway Research, Chris Sleight, qui a partagé avec le Construction Briefing son point de vue sur ce que l'année à venir pourrait apporter.

« Avec le recul, l’année la plus importante à l’échelle mondiale a été 2021, principalement grâce à un boom en Chine », explique Sleight.

« En 2022, les ventes ont atteint un sommet partout dans le monde et la Chine a enregistré une baisse assez importante. En 2023, il y a eu un ralentissement. Au premier semestre, tout le monde avait des carnets de commandes pleins et au second semestre, les commandes ont chuté et les arriérés ont été résorbés. »

Mais la situation n’était pas la même partout : il y avait des exceptions où les ventes d’équipements continuaient à croître fortement, ce qui est peut-être surprenant.

« L’un d’entre eux était l’Inde, où il y avait eu quelques faux départs dans la reprise et 2023 a été l’année où elle a finalement démarré », explique Sleight.

« L’autre, plus surprenante, a été l’Amérique du Nord. Il semblait que la hausse de l’inflation et des taux d’intérêt allait ralentir le marché en 2023, mais au final, il semblait que la situation était au moins aussi bonne qu’en 2022 et qu’elle aurait même pu croître d’année en année. »

L'Amérique a connu une forte croissance en 2022, grâce à la construction de logements. Mais l'année 2023 a été marquée par une forte augmentation de la construction d'usines, stimulée par la loi CHIPS , ainsi que par une certaine relocalisation de la production depuis la Chine, alors même que la construction de logements ralentissait.

« Et s'il n'y avait pas eu le boom de ce type de construction non résidentielle, alors le titre de l'actualité en Amérique du Nord aurait été la construction d'infrastructures, qui a connu une belle croissance grâce à la loi bipartite sur les infrastructures et à la loi sur la réduction de l'inflation », ajoute Sleight.

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Perspectives pour 2024

La résilience de l’Amérique du Nord se compare favorablement à celle de l’Europe, où l’inflation constitue un défi plus important.

Mais d’une manière générale, Sleight s’attend à un nouveau refroidissement des marchés mondiaux des équipements de construction en 2024.

Un ralentissement cette année pourrait être de l'ordre de 5 à 10 % de baisse du volume des ventes, même si Sleight s'empresse de souligner que cela n'est pas anormal dans une industrie qui est, par nature, cyclique.

« Pour mettre cela en contexte, ce serait toujours l’une des cinq ou six meilleures années jamais connues dans le secteur des équipements de construction [en termes de volume de ventes] », ajoute-t-il.

Il prédit qu’il y aura des zones de croissance, mais les ventes sur la plupart des grands marchés devraient probablement rester stables ou ralentir.

« L’Europe va ralentir ou stagner, à l’exception peut-être de certains marchés du sud de l’Europe où certaines flottes d’équipements deviennent extrêmement vieilles », dit-il.

« L’Inde va connaître une légère baisse, mais ce n’est pas un problème économique, c’est plutôt la perturbation provoquée par les élections générales qui auront lieu plus tard dans l’année. Il est très difficile de prédire ce qui se passera en Chine, mais le problème dans ce pays est celui du secteur immobilier, qui aurait dû être réglé il y a 18 mois, mais dont les mauvaises nouvelles ne cessent d’arriver. »

Et en ce qui concerne l’Amérique du Nord, Sleight serait surpris si les ventes d’équipements y augmentaient, étant donné le niveau élevé qu’elles ont déjà atteint.

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« C'est vraiment sans précédent et si le phénomène se développait à nouveau, je pense que nous aurions peur que cela commence à ressembler à une bulle », prévient-il.

En ce qui concerne les marchés émergents d’Asie du Sud-Est, de certaines régions d’Amérique latine et du Moyen-Orient, il note que les prix des matières premières commencent à baisser, ce qui signifie que les marchés des équipements, souvent interconnectés, sont également susceptibles de ralentir.

Même si ce tableau peut paraître sombre, M. Sleight réitère qu’il s’agit d’un phénomène normal lié au flux et au reflux des ventes de machines. « Le volume des ventes sera encore extrêmement bon en 2024 », conclut-il.

« Le marché des équipements de construction est cyclique et il s’agit simplement d’un ralentissement normal du cycle. Nous ne voyons rien de particulièrement alarmant ni d’extraordinaire. »

L’exception possible à cette règle pourrait être la Chine, où les conséquences de l’effondrement du grand promoteur immobilier Evergrande continuent de se faire sentir.

En décembre, l'entreprise, menacée de liquidation, a obtenu de manière inattendue un délai supplémentaire pour restructurer sa dette de 300 milliards de dollars.

Alors que l'affaire devant les tribunaux de Hong Kong est désormais ajournée jusqu'au 29 janvier, l'incertitude quant à la manière dont la crise du marché immobilier chinois se résoudra persiste.

Cela rend à son tour les prévisions sur la demande en équipements de construction difficiles à réaliser.