Anzeichen dafür, ob ein Auftragnehmer finanziell gesund ist

Plötzlich sehen sie sich mit Rechnungen konfrontiert, die möglicherweise nie bezahlt werden, und unvollendeten Projekten.

Gegen Ende 2024 brach der in Großbritannien ansässige Auftragnehmer ISG, einer der größten des Landes, zusammen, während er Regierungsaufträge im Wert von über 1 Milliarde Pfund (1,25 Milliarden US-Dollar) hielt. Mehr als 2.000 Arbeiter verloren ihren Arbeitsplatz und vielen kleineren Unternehmen in der Lieferkette wurde mitgeteilt, dass sie das ihnen zustehende Geld nicht erhalten würden.

Auch wenn der Niedergang von ISG dramatisch war und weitreichende Folgen hatte, kam er nicht völlig überraschend. Bereits Monate zuvor hatte es Gerüchte über die angeschlagene Finanzlage des Unternehmens gegeben.

Zwar gibt es keine Gewissheiten, aber es gibt Anzeichen, auf die man achten sollte, die darauf hindeuten, dass ein Bauunternehmer wahrscheinlich finanziell gesund ist, sagt Gareth Belsham, Direktor der britischen Bloom Building Consultancy. Es gebe auch viele Warnzeichen, auf die man achten müsse, behauptet er.

Potenzielle Kunden und Subunternehmer denken vielleicht, sie sollten mit den Finanzunterlagen eines Auftragnehmers beginnen. Doch diese geben nur sehr wenige nützliche Informationen preis, sagt Belsham. Erstens müssen Unternehmen in vielen Ländern erst dann aussagekräftige Zahlen zu Jahresumsatz, Gewinn und Verlust veröffentlichen, wenn sie eine bestimmte Größe erreicht haben oder börsennotiert sind.

Doch selbst wenn diese Zahlen vorliegen, handele es sich dabei um einen nachlaufenden Indikator, der eine Momentaufnahme der Situation des Unternehmens vor 12 Monaten oder länger liefere – nicht aber die aktuelle Situation, sagt er.

„Im Baugewerbe können sich die Dinge über Nacht ändern. Das Wichtigste, worauf Subunternehmer achten müssen, ist beispielsweise ein gesunder Cashflow“, sagt Belsham. „Davon ist in den Jahresabschlüssen nichts zu sehen. Es ist ein historisches Bild, das zutreffend sein kann oder auch nicht.“

Worauf Sie achten sollten

Stattdessen empfiehlt er, andere Aspekte zu berücksichtigen, wie etwa die Langlebigkeit eines Unternehmens, die Größe seines Auftragsbestands (ohne zu viel zu handeln und sich zu verausgaben), eine stabile Belegschaft, einen guten Zugang zu Materialien und starke Lieferkettenkonten mit Lieferanten.

Sie sollten außerdem über eine starke Verwaltungsbasis verfügen und eindeutig in der Lage sein, Bewertungen durchzuführen, Verträge abzuwickeln usw.

„Vieles davon ist eine Frage des Rufs. Man muss bereit sein, einen Vertrag abzuschließen und sich an die Bedingungen des Vertrags zu halten. Ein wichtiger Teil davon sind die Zahlungsbedingungen“, sagt er. „Wenn sie um verlängerte Zahlungsfristen von 60 oder 90 Tagen bitten, dann wissen Sie, dass sie ihren Cashflow strapazieren und, was noch wichtiger ist, dass sie versuchen werden, auch Ihren Cashflow zu strapazieren“, sagt er.

Zu Belshams Arbeit gehört es auch, bei schiefgelaufenen Wohnbauprojekten hinzugezogen zu werden, entweder um sie wieder auf Kurs zu bringen oder um mit Insolvenzverwaltern zusammenzuarbeiten. Tatsächlich handelt es sich um einen wachsenden Markt: Derzeit arbeitet Bloom Building Consultancy an Projekten im Wert von 300 Millionen Pfund, die in Schwierigkeiten geraten sind, und 36 Prozent aller Einnahmen, die das Unternehmen für das nächste Jahr verbucht hat, stammen aus der Wiedererlangung notleidender Vermögenswerte.

„Es gibt eigentlich nur eine Sache, die Projekte in Schwierigkeiten bringt, und zwar Kostenüberschreitungen, sei es durch Verzögerungen, durch falsche Auftragssummen oder durch Kostendurcheinander, entweder von Anfang an oder während der gesamten Projektlaufzeit“, sagt er. „Sobald der kritische Punkt erreicht ist, an dem nicht genug Geld in der Anlage ist, um das Projekt abzuschließen, gehen die Alarmglocken hoch.“

Ganz gleich, wo man in der Lieferkette sitzt, Belsham ist davon überzeugt, dass sein „ABC“-Mantra gilt: „Gehen Sie von nichts aus, glauben Sie niemandem, prüfen Sie alles.“

In einem anderen Teilsektor der Branche – den Versorgungsunternehmen – empfiehlt Jonathan Hopkins, Geschäftsführer des in Großbritannien ansässigen Bauunternehmens BGS Utilities, die Nutzung von Drittanbieterdiensten, um potenzielle Kunden zu prüfen, bevor man den Schritt wagt und einen Vertrag unterzeichnet.

„Aus der Sicht eines kleinen bis mittelgroßen Unternehmens (KMU) und eines Unternehmens, das sich weder den Luxus forensischer Buchhaltungsdienste noch eines eigenen Triage-Teams leisten kann, verlassen wir uns bei der Kundenakquise auf Software-as-a-Service-Systeme (SAAS) wie CreditSafe, und das ist nicht zu verachten“, erklärt Hopkins.

Er fordert Subunternehmer und Auftragnehmer außerdem dringend dazu auf, es zu vermeiden, unnötige Risiken einzugehen, weil die Organisationen, für die sie arbeiten, nicht ausreichend verstehen, was ihre Arbeit beinhaltet. Außerdem sollten sie sicherstellen, dass sie die Vereinbarung, die sie eingehen, genau verstehen.

„Unsere Branche [Versorgungsinfrastruktur] ist ein Sektor, der im Allgemeinen missverstanden wird und in dem ein harter Wettbewerb herrscht. Da die Feinheiten unserer Arbeit oft übersehen werden, kommt es bei den Auftragnehmern regelmäßig zu unnötigen Verzögerungen, Abweichungen und sie tragen Risiken, die sie nicht tragen“, sagt er.

„Stellen Sie also bei der Auswahl Ihres Anbieters für die Versorgungsinfrastruktur Fragen, seien Sie neugierig und stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, was er vorschlägt. Denn dann können Sie sich, abgesehen von einer eventuell durchzuführenden finanziellen Bewertung, eine Menge Zeit, Ärger und Geld sparen.“

10 Warnsignale, die darauf hinweisen, dass ein Auftragnehmer in Schwierigkeiten steckt

Gareth Belsham hat eine Liste mit 10 Warnsignalen zusammengestellt, auf die Sie achten sollten, wenn Sie vermuten, dass ein Generalunternehmer in finanziellen Schwierigkeiten stecken könnte. Diese sind:

1) Sind die direkten Mitarbeiter des Hauptauftragnehmers nicht zur Arbeit erschienen oder liegt ein Arbeitskräftemangel auf der Baustelle vor?

2) Verlangsamen sich die Bauarbeiten erheblich oder sind Anlagen, Ausrüstung und Materialien von der Baustelle „verschwunden“?

3) Wurden Subunternehmer wie Elektriker, Schreiner und Gipser nicht bezahlt?

4) Sind die ausgeführten Arbeiten zunehmend mangelhaft oder von minderwertiger Qualität?

5) Hat der Auftragnehmer versucht, mit dem Auftraggeber weitere Zahlungen auszuhandeln, Einbehalte aufzuheben oder Änderungen im Zahlungsverhalten anzustreben?

6) Haben sie unbegründete oder ungerechtfertigte Forderungen gestellt oder Gegengebühren erhoben, um die Vertragskosten in die Höhe zu treiben?

7) Haben Sie den Erlös aus dem Bauvertrag an eine Bank oder einen anderen Gläubiger abgetreten oder dies versucht?

8) Reichen sie ihre Konten oder Jahresabschlüsse verspätet ein?

9) Sind gegen den Auftragnehmer noch Gerichtsurteile offen oder liegen Anhaltspunkte für seine finanzielle Lage vor?

10) Haben die Muttergesellschaft des Auftragnehmers oder andere Unternehmen derselben Gruppe die oben aufgeführten Warnsignale gezeigt?